为使投资者学习科创板科创成长层改革新规，落实上交所科创板科创成长层投资者适当性管理相关要求，根据公司下发的《关于做好经纪客户科创板科创成长层投资者适当性管理工作的通知》（运营字【2025】51 号）文件的要求，营业部认真贯彻落实相关文件精神，国元证券投资者教育基地（联合国元证券青岛山东路营业部）于 2025 年 7 月 28 日下午闭市后组织投资者进行了线下科创板科创成长层规则和适当性等宣传教育活动，参会人员达 19 人。?

活动中，首先向投资者讲解了科创成长层定位的标的企业、适用范围、调出标准、注意事项、信息披露等方面的规定。其中，科创成长层定位的标的企业是技术有较大突破、商业前景广阔、持续研发投入大，上市时仍处于未盈利阶段的科技型企业；适用范围包括存量的上市至今尚未盈利的科创板公司（存量公司）及新注册的上市时未盈利的科创板公司（增量公司），存量公司自《科创成长层指引》发布之日起纳入，增量公司自上市之日起纳入；调出标准实施 “新老划断”，增量公司调出条件为符合科创板第一套上市标准（最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5000 万元，或最近一年净利润为正且营业收入不低于 1 亿元），存量公司调出条件为上市后首次实现盈利（净利润等均以扣除非经常性损益前后的孰低者为准，且为经审计数值）。关于投资者如何知晓科创成长层公司被调出，一是关注公司年度报告中披露的相关公告，二是关注股票或存托凭证简称后是否去掉特殊标识 “U”，且已调出公司因会计差错更正等不符合调出条件的会被调回，未按规定披露年度报告或审计报告有问题的不调整层次。在注意事项方面，投资者参与新注册的科创成长层股票交易前需签署专项风险揭示书，存量股票或存托凭证不受影响。而在信息披露上，上交所对科创成长层公司要求更严格，年度报告要披露未盈利原因及影响并作风险提示，保荐机构需在持续督导跟踪报告显著位置发表结论性意见，公司发生对技术创新等有重大不利影响的事项需及时披露，保荐机构要督促披露，且层次调整前后交易异常波动时公司需核查披露并提示风险。随后，还向投资者讲解了科创板科创成长层的准入条件和办理路径。?

本次投教活动有效帮助投资者学习了科创板科创成长层改革新规及适当性要求，助力投资者树立理性的投资理念，为筑牢资本市场高质量发展基础贡献了力量，达到了良好的宣传效果。?